هزینه فرصت به چه معناست؟

هزینه فرصت نشان دهنده مزایای از دست رفته یک فرد، سرمایه گذار یا یک کسب و کار هنگام انتخاب یک گزینه و ترجیح دادن آن بر گزینه دیگر است.

هنگام محاسبه سودآوری بالقوه انواع مختلف سرمایه گذاری، کسب و کارها به دنبال گزینه هایی هستند که بالاترین بازده را به همراه داشته باشند. در بیشتر موارد، آنها می توانند این را با مشاهده نرخ بازده مورد انتظار برای یک وسیله سرمایه گذاری تعیین کنند. با این حال، مشاغل باید هزینه های فرصت هر گزینه را در نظر بگیرند.

هزینه فرصت چیست؟

هزینه فرصت نشان دهنده مزایای از دست رفته یک فرد، سرمایه گذار یا یک کسب و کار هنگام انتخاب یک گزینه و ترجیح دادن آن بر گزینه دیگر است. از آنجایی که گزارش‌های مالی هزینه‌های فرصت را نشان نمی‌دهند، صاحبان کسب‌وکار می‌توانند از آن برای تصمیم‌گیری‌های مهم در هنگام مواجهه با گزینه‌های متعدد استفاده کنند. از آنجایی که هزینه های فرصت بنا به تعریف ناشناخته هستند، به راحتی می توان آنها را نادیده گرفت. درک فرصت های بالقوه از دست رفته به دلیل انتخاب یک سرمایه گذاری بر دیگری می تواند در تصمیم گیری بهینه مفید باشد.

فرمول هزینه فرصت به شرح زیر است:

هزینه فرصت = بازگشت بهترین گزینه های از دست رفته – بازگشت گزینه انتخاب شده

نحوه محاسبه هزینه فرصت

فرمول محاسبه هزینه فرصت در واقع تفاوت بین بازده هر گزینه است. تصور کنید که گزینه A را برای سرمایه گذاری در بازار سهام دارید که بازدهی در سود سرمایه ایجاد می کند. گزینه B این است که پول خود را به کسب و کاری برگردانید که در آن انتظار می رود تجهیزات تولید جدید کارایی تولید را افزایش داده و منجر به کاهش هزینه های عملیاتی و حاشیه سود بیشتر شود. تصور کنید بازده سرمایه مورد انتظار برای سال آینده در بورس 12 درصد است و شرکت شما نیز انتظار دارد با به روز رسانی تجهیزات در این مدت بازدهی سود را 10 درصد افزایش دهد. هزینه فرصت انتخاب تجهیزات و ترجیح آنها بر بورس 12 درصد منهای 10 درصد است که معادل دو درصد است. به عبارت دیگر، با سرمایه گذاری در کسب و کار، فرصت کسب بازده بیشتری را خواهید داشت.

تحلیل هزینه فرصت نقش مهمی در تعیین ساختار کلی سرمایه کسب و کار دارد. در حالی که بدهی و حقوق صاحبان سهام هر دو به هزینه ای برای جبران ریسک های سرمایه گذاری وام دهندگان و سهامداران نیاز دارند، هر یک شامل هزینه های فرصت هستند. به عنوان مثال، وجوه مورد استفاده برای پرداخت وام در سهام یا اوراق قرضه ای که پتانسیل درآمد سرمایه گذاری را ارائه می دهد، سرمایه گذاری نمی شود.

شرکت باید تصمیم بگیرد که آیا این گسترش با استفاده از قدرت بدهی می تواند سود بیشتری نسبت به سرمایه گذاری ایجاد کند یا خیر.

از آنجایی که هزینه فرصت یک محاسبه آتی است، نرخ واقعی برای هر دو گزینه ناشناخته است. تصور کنید که شرکت در مثال بالا تجهیزات جدید را در اولویت قرار نمی دهد و در عوض روی سهام بازار سرمایه گذاری می کند. اگر اوراق منتخب با کاهش ارزش مواجه شود، شرکت با از دست دادن تمام سرمایه ورشکست می شود و از بازده 12 درصدی سود نمی برد.

برای ساده‌سازی این مفهوم، تصور کنید که سرمایه‌گذاری بازدهی صفر درصدی داشته باشد، به این معنی که شرکت دقیقا همان چیزی را که سرمایه‌گذاری کرده است، پس می‌گیرد. هزینه فرصت انتخاب این گزینه 10% منهای 0% است که در واقع 10% است.

به همین ترتیب در صورت انتخاب تجهیزات جدید شرکت ممکن است تاثیری در راندمان تولید نداشته باشد و سود مجددا ثابت بماند. هزینه فرصت انتخاب این گزینه در واقع 12 درصد به جای 2 درصدی است که انتظار می رفت.

مقایسه گزینه های سرمایه گذاری که ریسک های تقریباً مشابهی دارند بسیار مهم است. مقایسه اوراق قرضه سرمایه گذاری که در واقع بدون ریسک هستند با سرمایه گذاری در سهام با نوسان بسیار اشتباه محاسباتی است.

هر دو گزینه باید بازده مورد انتظار 5% داشته باشند، اما دولت ایالات متحده از نرخ بازده اوراق حمایت می کند، در حالی که هیچ تضمینی برای بازار سهام وجود ندارد. از آنجایی که هزینه فرصت هر یک از این گزینه ها صفر درصد است، با در نظر گرفتن ریسک های هر سرمایه گذاری، اوراق بهادار گزینه مطمئن تری در نظر گرفته می شود.

هزینه فرصت چه چیزی را برای شما تعیین می کند؟

هنگام محاسبه سودآوری بالقوه انواع مختلف سرمایه گذاری، کسب و کارها به دنبال گزینه هایی هستند که بالاترین بازده را به همراه داشته باشند. در بیشتر موارد، آنها می توانند این را با مشاهده نرخ بازده مورد انتظار برای یک وسیله سرمایه گذاری تعیین کنند. با این حال، مشاغل باید هزینه های فرصت هر گزینه را در نظر بگیرند.

تصور کنید که یک کسب و کار با مبلغ سرمایه گذاری باید گزینه ای بین سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا استفاده از این هزینه برای خرید تجهیزات جدید انتخاب کند. صرف نظر از اینکه کدام گزینه را انتخاب می کند، سود احتمالی که با سرمایه گذاری نکردن در گزینه دیگر از بین می رود، هزینه فرصت نامیده می شود.

نتایج اصلی

• هزینه فرصت بیشتر به بازگشت گزینه از دست رفته اشاره دارد تا بازگشت گزینه انتخابی شما.

• در نظر گرفتن هزینه های فرصت می تواند شما را برای تصمیم گیری هوشمندانه راهنمایی کند.

• شما باید ریسک های احتمالی مرتبط با هر گزینه و همچنین بازده احتمالی آنها را ارزیابی کنید.

برای اطلاعات بیشتر مطلب زیر را بخوانید:

طرح کسب و کار، مطالعات فرصت و امکان سنجی

مطالعات امکان سنجی – مطالعات امکان سنجی مقدماتی و مطالعات امکان سنجی

نمونه هایی از نحوه استفاده از هزینه فرصت

هنگامی که تصمیمات بزرگی مانند خرید خانه یا راه اندازی یک کسب و کار را شروع می کنید، احتمالاً در مورد نقاط قوت و ضعف آن تحقیقات زیادی انجام می دهید، اما اکثر تصمیمات روزمره بدون درک عمیق تر از هزینه های فرصت گرفته می شوند. افرادی که محتاط هستند قبل از خرید موجودی بانکی خود را بررسی می کنند و قبل از خرج کردن، همه گزینه ها را در نظر می گیرند. بیشتر اوقات مردم به این فکر نمی کنند که در ازای این تصمیمات چه چیزی را از دست می دهند.

مشکلات زمانی رخ می دهند که هرگز به این فکر نمی کنید که با سرمایه گذاری فعلی خود چه کارهای دیگری می توانستید انجام دهید یا بدون در نظر گرفتن فرصت های از دست رفته چیز دیگری را خریداری کنید. صرف ناهار در خارج از محل کار گزینه خوبی است زیرا به شما فرصت استراحت بین کار را می دهد. با این حال، خرید هر روز یک چیزبرگر برای 25 سال آینده می تواند به معنای از دست دادن فرصت های زیادی باشد. صرف نظر از فرصتی که برای از دست دادن سلامتی خود دارید، هزینه روزانه 4.50 دلار برای خرید چیزبرگر حدود 52000 دلار با نرخ بهره 5 درصد است.

این یک مثال ساده بود، اما پیام اصلی در بسیاری از موقعیت ها اعمال می شود. البته، فکر کردن به هزینه های فرصت هر تصمیم ساده و روزمره ممکن است در ابتدا دشوار به نظر برسد. حتی استفاده از کوپن‌های تخفیف در مقابل رفتن به سوپرمارکت با دست خالی می‌تواند نمونه‌ای از هزینه فرصت باشد، مگر اینکه بتوانید زمانی را که صرف بریدن کوپن‌ها می‌کنید کارآمدتر صرف کنید. هزینه های فرصت در همه جا وجود دارد و ممکن است برای هر تصمیم بزرگ یا کوچک اعمال شود.

تفاوت بین هزینه فرصت و هزینه غرق شده

تفاوت بین هزینه فرصت و هزینه جبران در واقع تفاوت بین پول خرج شده و بازده بالقوه ای است که در یک سرمایه گذاری به دلیل انباشت و مصرف سرمایه در سایر بخش ها به دست نیامده است. به عنوان مثال، خرید 1000 سهم از شرکت A به قیمت 10 دلار به ازای هر سهم نشان دهنده هزینه کاهش یافته 10000 دلار است. در واقع این هزینه ای است که صرف سرمایه گذاری می شود و بازگشت این سرمایه مستلزم تسویه سهام به قیمتی مشابه یا بالاتر از هزینه خرید است.

از نظر حسابداری، هزینه غرق شده همچنین می تواند به مبلغی که در ابتدا برای خرید یک قطعه گران قیمت از تجهیزات سنگین هزینه شده است اشاره کند که در طول زمان مستهلک شده و قابل بازیابی نیست. هزینه فرصت می تواند خرید یک قطعه تجهیزات سنگین با بازده سرمایه گذاری مورد انتظار (ROI) 5٪ یا ROI 4٪ باشد. همانطور که می بینید، هزینه فرصت بازدهی را مشخص می کند که در صورت سرمایه گذاری در چیز دیگری می توان به دست آورد.

بنابراین، در حالی که ممکن است 1000 سهم در شرکت A در نهایت به قیمت 12 دلار به ازای هر سهم به فروش برسند که با خالص کردن 2000 دلار درآمد خالص، ارزش شرکت B از 10 دلار به 15 دلار برای هر سهم در مدت مشابه افزایش خواهد یافت. پیدا شد. در این صورت سرمایه گذاری 10000 دلاری در شرکت الف 2000 دلار سود خالص به همراه خواهد داشت در حالی که همین میزان سرمایه گذاری در شرکت B 5000 دلار سود خالص به همراه خواهد داشت. این تفاوت 3000 دلاری هزینه فرصتی است که منجر به انتخاب و ترجیح شرکت A به شرکت B می شود.

به عنوان یک سرمایه گذار که مبالغ متفاوتی را سرمایه گذاری می کند، باید به دنبال سرمایه گذاری های دیگری باشید که بازده بالاتری دارند.

هزینه فرصت نگهداری سرمایه راکد می تواند به گزینه منطقی فروش سرمایه برای خرید و سرمایه گذاری در بخش های موفق تر منجر شود.

تفاوت بین ریسک و هزینه فرصت

در علم اقتصاد، ریسک به عنوان احتمال متفاوت بودن درآمد واقعی و مورد انتظار سرمایه گذاری و از دست دادن بخشی یا تمام سرمایه خود توسط سرمایه گذار تعریف می شود. هزینه فرصت به این واقعیت مربوط می شود که بازده سرمایه گذاری انتخاب شده کمتر از بازده سرمایه گذاری حذف شده (یا انتخاب نشده) است. تفاوت اصلی که منجر به ریسک می شود، مقایسه عملکرد واقعی یک سرمایه گذاری با عملکرد مورد انتظار همان سرمایه گذاری است، در حالی که هزینه فرصت، عملکرد واقعی یک سرمایه گذاری را با عملکرد واقعی سرمایه گذاری دیگر مقایسه می کند.

با این حال، هر فرد هنگام تصمیم گیری بین دو گزینه پرخطر باید هزینه های فرصت را ارزیابی کند.

اگر سرمایه گذاری الف ریسکی باشد اما بازگشت سرمایه 25 درصدی داشته باشد و از طرفی سرمایه گذاری ریسک نداشته باشد اما سرمایه گذاری 5 درصدی داشته باشد حتی اگر سرمایه گذاری A در ابتدا موفقیت آمیز باشد، ممکن است نتیجه اینگونه نباشد و ممکن است در نهایت ورشکست شود و حتی اگر این سرمایه گذاری با شکست مواجه شود، هزینه فرصت انتخاب سرمایه گذاری B برجسته تر است.

شما می توانید با مراجعه به سایت استاد حساب از آموزش ها و دوره های متعدد این مجموعه مانند اکسل،هلو و … بهره مند شوید.