داستان مدیریت مالی به زبان ساده (مدیریت سرمایه گذاری)

همه ما در زندگی شخصی و کاری خود در موقعیت تصمیم گیری اقتصادی هستیم. انتخاب خانه، ماشین، محل کار و حتی سرگرمی و سایر رویدادهای روزانه که هر کدام ذهن ما را درگیر تحلیل هزینه و فایده می کند. اما واقعا چه چیزی به ما قدرت استنباط و انتخاب در این گزینه های اقتصادی می دهد؟ پاسخ بسیار ساده است، این علم سرمایه گذاری است که به ما قدرت انتخاب می دهد و ما را قادر به انتخاب و تصمیم گیری می کند.

مدیریت سرمایه گذاری چیست؟

یک مثال بسیار ساده اما عینی برای بیان مفهوم مدیریت سرمایه گذاری کافی است. بخشی از درآمدتان را پس انداز کرده اید و حالا به دنبال تصمیم گیری در مورد آن هستید، یک دل می گوید با آن ماشینت را ارتقا بده، دل دیگر می گوید یک سفر ویژه می خواهی و با آن پول به سفر برو.

اما از طرف دیگر یکی از دوستانتان به شما می گوید که بهتر است پس انداز خود را صرف چیزی کنید که بازدهی خوبی به شما بدهد و بتوانید در سال آینده خودروی بسیار بهتری بخرید یا سفر لوکس تری را تجربه کنید. پیشنهاد منطقی به نظر می رسد. بنابراین، به جای اینکه پس انداز خود را خرج کنید، تصمیم می گیرید آن را به تعویق بیندازید و قدرت خرج خود را در سال آینده افزایش دهید.» این تعریف کلاسیک سرمایه گذاری است: به تعویق انداختن مصرف امروز به امید افزایش قدرت مصرف خود در آینده.

این افزایش قدرت مصرف در تقابل با «تورم» و از طریق «کارایی» به دست می آید. یعنی تورم به مرور زمان قدرت پول را کاهش می دهد و بازدهی قدرت آن را افزایش می دهد. اگر نیروی تسلیم بیشتر از تورم باشد، قدرت مصرف شما در آینده افزایش می‌یابد و می‌توانید ماشین بهتر یا سفری لوکس‌تر بخرید. حالا سوال بعدی در ذهن شما ایجاد می شود؟ این پول را در چه گزینه ای سرمایه گذاری کنم؟

مفهوم ریسک و بازده

افراد از نظر تحمل ریسک در زندگی و کار به سه گروه افراد ریسک گریز، افراد ریسک پذیر و افرادی که نسبت به ریسک بی تفاوت هستند تقسیم می شوند. زیبایی اقتصاد پویا نیز در همین تفاوت هاست. برخی از افراد برای پذیرش ریسک بیشتر، بازدهی بسیار بالاتری را طلب می کنند. اما آنچه در همه این نگرش ها وجود دارد، تناسب ریسک و بازده مورد انتظار است. هر چه ریسک بیشتری متحمل شویم، انتظار بازگشت بیشتری داریم. اما گاهی اوقات چیزی که به دست می آوریم با آنچه انتظار داشتیم متفاوت است و این همان ریسکی است که هفته گذشته با آن مواجه بودیم. اما همه افراد در اقتصاد یک ویژگی ثابت دارند: “آنها ضرر گریز هستند”.

یکی از شاخه های حسابداری حسابداری مدیریت است که نقش اساسی در شرکت ها و مشاغل دارد،دوره حسابداری مدیریت یکی از دوره های مرتبط با حسابداری است که آکادمی حسابداری استاد حساب این دوره را نیز پوشش داده است و شما می توانید با شرکت در این دوره مبحث حسابداری مدیریت را به شکل جامع یاد بگیرید و از خرید دوره های دیگر بی نیاز شوید

گزینه های سرمایه گذاری

بر اساس طبقه بندی موسسه، گزینه های سرمایه گذاری بر اساس ماهیت و میزان ریسک به طبقات زیر تقسیم می شوند:

سرمایه گذاری در اوراق با درآمد ثابت شامل: انواع سپرده در بانک ها، انواع اوراق مشارکت، صکوک و اوراق خزانه دولت. این سرمایه گذاری ها دارای ریسک پایین و گاهی بدون ریسک بوده و برای افرادی که تحمل ریسک پایینی دارند مناسب است.

سرمایه گذاری در سهام شرکت ها شامل: سهام شرکت های سهامی عام پذیرفته شده در بورس و فرابورس، سرمایه گذاری در سهام شرکت های غیر بورسی و دانش بنیان. میزان ریسک در این نوع سرمایه گذاری بر اساس ماهیت فعالیت شرکت متفاوت و بیشتر است و در واقع با سرمایه گذاری در آن بخشی از سهام شرکت را تصاحب خواهید کرد. امکان عدم بازگشت یا حتی بازده منفی وجود دارد.

سرمایه گذاری های جایگزین عبارتند از: صندوق های سرمایه گذاری مشترک و درآمد ثابت، مستغلات، سکه و طلا، ارز و کالا. این سرمایه گذاری ها معمولا ریسک متوسطی دارند و البته سطح ریسک بسته به نوع آن متفاوت است.

سرمایه گذاری مناسب کدام است؟

پاسخ به این سوال در وهله اول مستقیماً با میزان تحمل ریسک شما مرتبط است. با تکمیل پرسشنامه ارزیابی ریسک می توانید ریسک خود را از طریق شرکت های فعال در بازار سرمایه اندازه گیری کنید. عوامل دیگری که در انتخاب گزینه سرمایه گذاری شما موثر هستند عبارتند از:

• مبلغ سرمایه گذاری اولیه
• افق سرمایه گذاری و مدت آن
• نحوه دریافت بازده (ماهانه، سه ماهه یا در سررسید)
• منافع سرمایه گذاری فردی
• میزان دانش و تخصص در گزینه سرمایه گذاری

به مثال ابتدای مقاله برمی گردیم. تصمیم گرفتیم به جای خرید ماشین یا سفر تعطیلات، پس اندازمان را سرمایه گذاری کنیم. یکی از مواردی که در یک سرمایه گذاری موفق مهم است، جذابیت گزینه های سرمایه گذاری است. در شرایط پررونق بازارهای سرمایه گذاری، انتخاب کمی آسان تر است. مهم است که گزینه سرمایه گذاری خود را با توجه به گزینه های موجود و ویژگی های رفتاری و اقتصادی خود تنظیم کنید و اقدام کنید. مشاوره با افرادی که در این زمینه تخصص دارند به ویژه در زمان رکود بازار اهمیتی دو چندان می یابد.

اندازه گیری بازگشت سرمایه

برای بررسی دقیق بازده سرمایه گذاری، از نسبت بازگشت سرمایه (ROI) استفاده می کنیم. در این نسبت مبلغ بازده به صورت کسر و مبلغ سرمایه گذاری خودمان در مخرج کسر ارائه می شود. اگر از سرمایه دیگران مانند بانک استفاده کرده باشیم، هزینه مالی این مبلغ از بازده کسر می شود و مخرج فقط شامل سرمایه خودمان می شود. نه کل سرمایه گذاری

فراموش نکنیم که همه ما در معرض رفتارهای اقتصادی هیجانی و تحلیل نشده هستیم. همه ما ضرر گریزیم و اگر در یک تصمیم اقتصادی ضرر کنیم برای ما بسیار نامطلوب است. بنابراین سرمایه گذاری را با دقت و دانش همراه با تحلیل و مشاوره انجام دهید. اگر چنین تصمیمی ندارید توصیه می کنم امروز یا خودروی خود را ارتقا دهید یا به یک سفر تفریحی بروید زیرا ممکن است در اثر یک تصمیم اشتباه و احساسی این فرصت های فعلی را از دست بدهید. سازنده باشد

شما می توانید با مراجعه به سایت استاد حساب از آموزش ها و دوره های متعدد این مجموعه مانند اکسل،هلو و … بهره مند شوید.